Due Diligence

Due Diligence, дью-ди́лидженс (англ. due diligence «должная добросовестность») — процедура составления объективного представления об объекте инвестирования, включающая в себя оценку инвестиционных рисков, независимую оценку объекта инвестирования, всестороннее исследование деятельности компании, комплексную проверку её финансового состояния и положения на рынке. Проводится обычно перед началом покупки бизнеса, осуществлением сделки по слиянию (присоединению), подписанием контракта или сотрудничеством с этой компанией.

Данная процедура позволяет в кратчайшие сроки получить аргументированный ответ о целесообразности финансовых вложений в намеченный объект.

Также она способна выявить пути улучшения правового и финансового состояния компании.

Due diligence можно охарактеризовать как один из основополагающих этапов покупки активов, помогающий инвестору сформировать полное представление о возможных рисках на момент присвоения имущества и будущих кризисных ситуациях, которые могут проявиться после заключения сделки.

Главная задача инвестора, перед тем как вложить средства в бизнес или актив, новую разработку или стартап, правильно оценить риски.

Когда и зачем проводят due diligence:

• Приобретение готового бизнеса. 

• Сделки M&A. 

• Инвестирование (долевое и долговое финансирование). 

• Приобретение интересующего актива.

• Совершение сделки, существенной для инициатора due diligence.

• Реализация сделки при использовании компаний специального назначения. 

• IPO .

• Иные случаи. 

Этапы проведения due diligence:

• Ознакомление с историей бизнеса. 

• Изучение корпоративной структуры.

• Проверка по сделкам.

• Анализ состояния недвижимости и транспортных средств контрагента.

• Изучение деятельности, подлежащей лицензированию.

• Проверка прав контрагента на интеллектуальную собственность.

По результатам проверки нужно оценить последствия нарушений и написать, что и как исправить.

Структура отчета по итогам due diligence:

• общая информация и заявления (о компании, об исполнителе и т.д.);

• выявленные нарушения и связанные с ними риски для компании и заинтересованных лиц;

• рекомендации по устранению выявленных нарушений;

• правовое обоснование несоответствия аспекта деятельности компании/сделки требованиям права;

• приложения (структурированная информация о компании, схема владельческой структуры, информация об объектах недвижимости  др.).